Felix Fortelka, BVI.Foto: Ronny Rozum
Breite Streuung minimiert Anlage-Risiko
Sparen mit Investmentfonds
Chemnitz. Rund um Investmentfonds ging es beim Telefonforum mit Internet-Chat am vergangenen Donnerstag. Drei Experten vom Bundesverband der Investmentfondsgesellschaften (BVI) und eine Expertin der Verbraucherzentrale Sachsen standen den Lesern anlässlich des ersten Weltfondstages Rede und Antwort.
Ich besitze Anteile eines Offenen Immobilienfonds, der seit 2010 geschlossen ist. Die Wiedereröffnung soll im Mai 2012 erfolgen. Was können Sie mir empfehlen? Sollte man die Anteile schnellstmöglich nach der Öffnung verkaufen oder halten?
Wenn Sie das Geld nicht sofort benötigen und die Fondsanteile nur einen kleinen Teil Ihres Vermögens ausmachen, sollten Sie nicht vorschnell verkaufen, auch wenn der Fonds planmäßig wieder öffnet. Der Fonds hat kein Qualitätsproblem, sondern ein Liquiditätsproblem. Das heißt, die Immobilien haben nach wie vor ihren Wert. Nur: Wenn zu viele Anleger gleichzeitig ihre Anteile veräußern wollen, reicht die Barreserve des Fonds dafür nicht aus.
Wir haben mehrere Investmentfonds, darunter Mischfonds, im Wert von 18.000 Euro. Und weitere Ersparnisse von knapp 30.000 Euro auf Festgeldkonten. Sollen wir die Fonds halten oder verkaufen?
Das hängt von Ihren Anlagezielen ab. Mischfonds bieten langfristig gute Renditechancen, so dass sich ein Verkauf jetzt nicht aufdrängt. Erkundigen Sie sich bei Ihrem Berater nach den weiteren Entwicklungschancen Ihrer Investmentfonds.
Welche Renditen bieten Mischfonds?
Das ist von Fonds zu Fonds unterschiedlich und hängt von der Entwicklung an den Kapitalmärkten ab. Eine feste Prognose ist im Vorhinein nicht möglich. In der Vergangenheit boten Mischfonds langfristig im Schnitt etwa drei bis fünf Prozent jährlich.
Frank König, BVI.Foto: Ronny Rozum
Soll man weiter mit Aktienfonds sparen? Wir haben einen Fondssparplan, in den wir regelmäßig einzahlen.
Wenn Sie können, sparen Sie weiter. Aktienfonds bieten, wie die Erfahrung zeigt, langfristig hohe Renditechancen. Und mit einem Fondssparplan können Sie Schritt für Schritt allmählich Vermögen aufbauen, wobei Sie für Ihre Sparrate bei hohen Kursen weniger, bei niedrigen Kursen mehr Fondsanteile erwerben. Wer langfristig spart und Renditechancen nutzen will, kann dies am besten mit Aktienfonds.
Ich habe 2015 einen Kredit von 40.000 Euro abzulösen. 2005 habe ich einen Fondssparplan mit Mischfonds angefangen, der derzeit einen Wert von 27.000 Euro hat. Mit dem Geld will ich den Kredit zurückzahlen. Was tun, den Fondssparplan aufstocken?
Mit Fonds auf einen ganz bestimmten Endpunkt und auf einen ganz bestimmten Betrag hin zu sparen, ist schwierig, weil man nicht im Vorhinein weiß, wie die Wertentwicklung der Fonds sein wird. So besteht die Gefahr, dass ein anvisiertes Ziel nicht erreicht wird. Ich würde neben den Investmentfonds Geld beispielsweise auf einem Tagesgeldkonto oder einem Banksparplan sicher ansparen.
Wir möchten 20.000 Euro in Aktienfonds anlegen. Welchen?
Investieren Sie nicht in einen, sondern in mehrere Aktienfonds. Bei der Geldanlage sollte man nicht alles auf eine Karte setzen. Eine breite Streuung hilft Risiken zu mindern. Neben deutschen Aktienfonds sollten Sie auch an weltweit investierende Aktienfonds und an Schwellenländer denken.
Marc Schlamann, BVI.Foto: Ronny Rozum
Sollen wir Anteile an einem Offenen Immobilienfonds, der eingefroren wurde, über die Börse verkaufen?
Wenn Sie über die Börse verkaufen, müssen Sie damit rechnen, dass Sie Ihre Anteile "unter Wert", das heißt mit einem merklichen Preisabschlag veräußern. Das würde ich deshalb nur im Notfall tun, also wenn das Geld jetzt benötigt wird. Ansonsten scheint es besser abzuwarten.
Ich habe meine gesamten Ersparnisse in sechs Immobilienfonds angelegt. Zwei sind geschlossen, zwei offen, zwei in Auflösung. Was tun?
Sie haben ein Klumpenrisiko. Auch wenn Sie Ihr Geld auf sechs verschiedene Immobilienfonds verteilt haben, so sind Sie doch einseitig in Immobilien investiert. Ich empfehle Ihnen bei der Geldanlage grundsätzlich breit zu streuen, also einen Teil der Ersparnisse festverzinslich anzulegen, eventuell auch Aktienfonds und andere Anlagen zu berücksichtigen.
Ich bin 78 Jahre alt und mit meinen Aktienfonds sehr zufrieden. Meine Beraterin empfiehlt mir nun, in Mischfonds zu tauschen, um Ruhe ins Depot zu bringen. Was meinen Sie?
Wenn Sie die Schwankungen an den Aktienmärkten weiterhin aushalten können und wollen und mit den Aktienfonds weiterhin gut schlafen, würde ich nicht in Mischfonds tauschen. Das wäre nur sinnvoll, wenn Sie den Aktienanteil vermindern möchten. Zudem gilt es zu beachten, dass Sie Veräußerungsgewinne von Aktienfonds, die Sie vor 2009 erworben haben, auch später noch steuerfrei vereinnahmen können. Tauschen Sie jetzt in Mischfonds, ist das nicht mehr möglich. Wenn Sie nach 2008 erworbene Investmentfonds verkaufen, fällt auf Veräußerungsgewinne grundsätzlich die Abgeltungsteuer an.
Viele Investmentfonds gibt es in Euro oder US-Dollar. Was ist besser für mich? Bedeutet in Euro kein Währungsrisiko?
Auch bei in Euro geführten Fonds kann es ein Währungsrisiko geben, wenn dieser in fremde Währungen anlegt. Deshalb ist es wichtig zu wissen, in welche Währungen der Fonds investiert. Im Übrigen bedeutet eine Anlage in fremden Währungen zwar grundsätzlich ein Währungsrisiko, bietet zugleich aber auch Währungschancen, wenn der Kurs fremder Währungen gegenüber dem Euro steigt.
Andrea Heyer, Verbraucherzentrale Sachsen.Foto: Ronny Rozum
Ich bin Anfang 40. Soll ich den 2008 abgeschlossenen Riester-Vertrag mit Fonds beibehalten?
Ja, Riester-Verträge sind aufgrund der staatlichen Förderung grundsätzlich eine gute Möglichkeit der privaten Vorsorge fürs Alter. Und Riester-Fondssparpläne bieten, wenn Sie wie bei Ihnen langfristig angelegt sind, zudem die besten Renditechancen. Sämtliche Einzahlungen und staatlichen Zulagen sind bei Rentenbeginn garantiert.
Ich möchte meine Aktienfonds, die ich vor 2009 gekauft habe, später meiner Tochter vererben. Muss sie dann bei einem späteren Verkauf auf Kursgewinne Abgeltungsteuer zahlen?
Nein, das Steuerprivileg, dass für vor 2009 erworbene Investmentfonds gilt, kann auf Ihre Tochter übertragen werden, wenn sie die Fonds eines Tages von Ihnen erbt. (rbss)
Fondsarten
Aktienfonds legen überwiegend in Aktien an und reduzieren durch Risikostreuung das mit einer Einzelanlage verbundene Risiko. Sie sind für Sparer mit dem primären Ziel "Wertsteigerung" interessant. Sie tragen zwar ein größeres Risiko als Renten- oder Immobilienfonds, haben dafür aber auch größere Ertragschancen.
Offene Immobilienfonds investieren überwiegend in Grundstücke und Gebäude, die von Immobilien-Kapitalanlagegesellschaften verwaltet werden. Der Anleger erwirbt über den Kauf eines Anteils Miteigentum an den Vermögensgegenständen. Wertschwankungen sind im Vergleich zu Aktien- oder Rentenfonds weitaus geringer.
Dachfonds investieren in andere Investmentfonds (Zielfonds) und bieten somit eine doppelte Risikostreuung. Die Zielfonds wiederum legen viele Einzeltitel an. Dachfonds sind für Sparer mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont geeignet. Das Chance-Risiko-Verhältnis hängt von Anlagepolitik des jeweiligen Dachfonds ab.
Rentenfonds enthalten überwiegend verzinsliche Wertpapiere wie Staatsanleihen, Bundesschatzbriefe, Kommunalobligationen etc. und sind für Sparer mit mittelfristigen Anlagehorizont und mittleren Renditechancen interessant. Sie haben ein geringeres Risiko als Aktienfonds, jedoch größere Schwankungen als Geldmarkt- oder Immobilienfonds.
Mischfonds legen das Kapital sowohl in Aktien als auch in verzinslichen Wertpapieren an. Sie eignen sich für Anleger, die ein gewisses Maß an Sicherheit suchen, aber auch Chancen des Aktienmarktes nutzen wollen.
Geldmarktfonds enthalten vorwiegend Bankguthaben und Geldmarktinstrumente, also kurzfristige verzinsliche Wertpapiere und Schuldscheindarlehen. (Quelle: BVI)
Ombudsstelle
Bei Differenzen mit einer Investmentfondsgesellschaft können sich Anleger wenden an: Büro der Ombudsstelle des BVI, Unter den Linden 42, 10117 Berlin, Telefon: 030 6449046-0, E-Mail: info@ombudsstelle-investmentfonds;
