Thomas Hoffmann: BVI-ExperteFoto: Ronny Rozum
"Investmentfonds absolut konkurssicher"
Schuldenkrise und Börsencrash verunsichern Anleger: Lohnt sich Fondssparen noch?
Chemnitz. Sparen mit Investmentfonds ist weit verbreitet. Doch welcher ist der richtige? Fragen rund um das Thema Investmentfonds beantworteten bei einem Telefonforum mit Internet-Chat am vergangenen Dienstag vier Experten vom Bundesverband der Investmentfondsgesellschaften BVI: Thomas Hoffmann, Thomas Grumbach, Marc Schlamann und Panagiotis Siskos.
Soll man heutzutage noch mit Offenen Immobilienfonds sparen?
Durchaus, denn qualitativ gute Offene Immobilienfonds sind weiterhin eine attraktive Anlage. Anleger können damit höhere Erträge erzielen als mit Zinsanlagen. Außerdem ist ein Teil der Erträge bei Offenen Immobilienfonds für den Anleger steuerfrei. Weiterer Vorteil: Immobilien bieten als klassischer Sachwert Schutz vor einem Vermögensverlust durch Inflation. Das gilt dementsprechend auch für Offene Immobilienfonds, die in eine große Zahl von Immobilien investieren.
Wir haben verschiedene Aktien-, Renten- und Garantiefonds, auch Offene Immobilienfonds. Was sollen wir damit in dieser unsicheren Zeit machen?
Wichtig ist es, nicht alles auf ein Pferd zu setzen, sondern die Ersparnisse breit zu streuen, um so Risiken zu vermindern. Wenn Sie mit Ihrer Aufteilung eine gute Struktur haben und sich Ihre Anlageziele nicht geändert haben, sollten Sie jetzt nicht vorschnell verkaufen, sondern die aktuellen Schwankungen aussitzen. Lassen Sie sich durch die ständigen Krisenmeldungen nicht verunsichern.
Ich habe gehört, dass es künftig Mindesthaltefristen für Offene Immobilienfonds geben soll. Stimmt das?
Ja, bei der Veräußerung von Anteilen an Offenen Immobilienfonds gilt ab 2013 grundsätzlich eine Kündigungsfrist von einem Jahr. Dennoch bleiben Offene Immobilienfonds für Privatanleger sehr flexible Anlagen. Denn bis zu einem Wert von 30.000 Euro pro Halbjahr können Anteile Offener Immobilienfonds weiterhin ohne Einhaltung von Fristen sofort zurück gegeben werden.
Mein Enkel hat einen Fondssparplan mit Offenen Immobilienfonds. Nun wurde der Fonds eingefroren. Soll er den Sparplan weiterführen?
Nein, besser scheint es, mit den Sparraten auszusetzen und abzuwarten, wie die Fondsgesellschaft über die Fortführung des Immobilienfonds entscheidet.
Thomas Grumbach: BVI-ExperteFoto: Ronny Rozum
Sollen wir Anteile Offener Immobilienfonds, deren Rücknahme durch die Fondsgesellschaft ausgesetzt ist, an der Börse verkaufen?
Nur im Notfall, wenn sie das Geld unbedingt benötigen. Ansonsten dürfte es besser sein, abzuwarten. Denn ein Verkauf an der Börse ist nur mit Wertabschlägen möglich.
Soll ich wegen der Finanzkrise meine fondsgebundene Lebensversicherung, die erst 2016 fällig wird, lieber vorzeitig kündigen?
Das würde ich nicht tun. Bei einer vorzeitigen Kündigung handeln Sie sich Verluste ein. Halten Sie durch. Sie sollten wohl die Investmentfonds überprüfen und in den nächsten Jahren beginnen, nach und nach in schwankungsärmere umzuschichten.
Soll ich wegen der Börsenkrise meine Aktienfonds, deutsche und internationale Standardaktien, verkaufen?
Wenn Sie das Geld aktuell nicht brauchen, scheint es sinnvoller, die derzeitige Unsicherheitsphase abzuwarten. Würden Sie jetzt verkaufen, dann vergeben Sie sich die Chance, von der nächsten Börsenerholung zu profitieren.
Kann man trotz der ständigen Krisen mit Aktienfonds Geld verdienen?
Ja, durchaus, aber man braucht viel Geduld. Aktien sind nun mal Risikopapiere. Der Wert von Aktienfonds schwankt demzufolge stark, doch die Erfahrung zeigt, dass langfristig Renditen von im Schnitt vier bis sieben Prozent möglich sind. Allerdings: Anleger sollten für Aktienfonds einen Anlagehorizont von wenigstens zehn Jahren haben, besser noch länger.
Wo kann ich Investmentfonds kaufen, außer bei meiner Bank?
Sie können Investmentfonds auch direkt bei Fondsgesellschaften und bei unabhängigen Beratern kaufen.
Marc Schlamann: BVI-ExperteFoto: Ronny Rozum
Würden Sie mir raten, meinen Sparplan mit Aktienfonds trotz der Krise weiterzumachen? Oder sollte ich aufhören zu sparen?
Machen Sie weiter. Gerade jetzt erhalten Sie für Ihre Sparrate mehr Fondsanteile als zu Zeiten hoher Aktienkurse. Bei Fondssparplänen kaufen Sie regelmäßig für einen festen Betrag: Bei hohen Kursen sind es weniger Anteile, bei niedrigen Kursen mehr Fondsanteile. Langfristig erwerben Sie die Fondsanteile so zu günstigen Durchschnittskursen. Der Fachmann nennt das cost-average-effect. Fondssparpläne eignen sich nach wie vor gut dazu, langfristig Vermögen aufzubauen.
Ich habe asiatische Aktienfonds und Rohstofffonds. Der Anteil beträgt etwa 20 Prozent meines Geldes. Soll ich die Fonds halten oder verkaufen?
Beide Fondsarten können stark schwanken, haben aber auch aussichtsreiche Chancen auf längere Sicht. Als Beimischung würde ich die Fonds halten.
Kann ein Aktienfonds auch wertlos verfallen?
Der Wert eines Aktienfonds ergibt sich aus dem Wert der in ihm enthaltenen Aktien. Da ein Aktienfonds in zahlreiche verschiedene Aktien investiert, müsste der Wert aller in dem Fonds angelegten Aktien wertlos verfallen, damit der Fondswert auf null geht. Das ist in der Praxis kaum möglich.
Was passiert mit meinen Investmentfonds, wenn die Depotbank pleite geht. Ist dann mein Vermögen verloren?
Nein, denn Ihre Investmentfonds sind Sondervermögen, das getrennt vom Vermögen der Bank verwaltet wird. Geht die Bank Konkurs, bleibt Ihr Fondsvermögen ungeschmälert erhalten. Sie können es auch auf eine andere Bank übertragen oder veräußern. Investmentfonds sind also absolut konkurssicher.
Lohnt es Rentenfonds zu kaufen?
Ja, aber mit festen Laufzeiten, um das Risiko steigender Zinsen zu mindern. Alternative: Ein Rentenfonds, der in Anleihen von Schwellenländern investiert.
Panagiotis Siskos: BVI-ExperteFoto: Ronny Rozum
Ich bin 76, habe verschiedene Investmentfonds. Kann ich die meinem Enkel übertragen?
Ja, eine Übertragung auf Ihren Enkel sollte problemlos möglich sein.
Ich habe für meine gesamten Ersparnisse von 120.000 Euro vor drei Jahren Offene Immobilienfonds gekauft, weil ich das Geld sicher anlegen wollte. Nun hat der Fonds "geschlossen". Was soll ich machen, wenn er wieder geöffnet wird? Bin ich falsch beraten worden?
Es gibt gute und weniger gute Immobilienfonds. Auch ein vorübergehend eingefrorener Immobilienfonds muss nicht schlecht sein. Grundsätzlich gilt jedoch: Man sollte seine Ersparnisse breit streuen und nicht einseitig anlegen. Ich würde deshalb bei einer Wiederöffnung des Immobilienfonds einen Teil verkaufen, um das "Klumpenrisiko" abzubauen und für eine breitere Aufteilung des Geldvermögens sorgen. Wenn Sie falsch beraten wurden und ein Gespräch mit dem betroffenen Kreditinstitut zu nichts führt, können Sie sich auch an den Ombudsmann wenden, den es bei jeder Kreditinstitutsgruppe gibt.
Was ist der Unterscheid zwischen einem Offenen Immobilienfonds und einem Geschlossenen Immobilienfonds?
Offene Immobilienfonds sind Investmentfonds, die in mehrere Immobilien anlegen und so das Risiko verteilen. Anteile dieser Investmentfonds können in kleinen Beträgen schon ab etwa 50 Euro erworben werden. Ein Geschlossener Fonds dagegen investiert in der Regel in ein Immobilienobjekt. Die Mindestanlagesumme und das Risiko sind deutlich höher, Geschlossene Fonds sind unternehmerische Beteiligungen.
Das Chatprotokoll ist nachzulesen unter www.freiepresse.de/chat_fonds (rbss)
